163115基金:申万菱信中证军工指数分级净值上涨1.52% 请保持关注

金融界基金05月19日讯 申万菱信中证军工指数分级证券投资基金(简称:申万菱信中证军工指数分级,代码163115)公布最新净值,上涨1.52%163115基金。本基金单位净值为1.1519元,累计净值为1.5387元。

163115基金:申万菱信中证军工指数分级净值上涨1.52% 请保持关注

申万菱信中证军工指数分级证券投资基金成立于2014-07-24163115基金,业绩比较基准为“中证军工指数*95.00% + 同业存款*5.00%”。本基金成立以来收益15.10%,今年以来收益12.44%,近一月收益6.54%,近一年收益17.95%,近三年收益-5.81%。近一年,本基金排名同类(422/731),成立以来,本基金排名同类(467/865)。

金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为11.60%,近两年定投该基金的收益为16.36%,近三年定投该基金的收益为10.67%,近五年定投该基金的收益为-3.41%163115基金。(点此查看定投排行)

基金经理为龚丽丽,自2019年11月27日管理该基金,任职期内收益17.62%。

最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为中国重工(持仓比例7.40% )、中航飞机(持仓比例6.03% )、海格通信(持仓比例5.72% )、航发动力(持仓比例5.24% )、中航光电(持仓比例5.03% )、中国卫星(持仓比例4.75% )、航天发展(持仓比例4.15% )、航天电子(持仓比例3.81% )、卫士通(持仓比例3.63% )、中航机电(持仓比例3.58% ),合计占资金总资产的比例为49.34%,整体持股集中度(中)。

最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为中国重工(持仓比例9.10% )、中航飞机(持仓比例6.15% )、中航光电(持仓比例5.67% )、海格通信(持仓比例5.42% )、航发动力(持仓比例5.29% )、卫士通(持仓比例4.11% )、中直股份(持仓比例3.82% )、中国动力(持仓比例3.68% )、中航沈飞(持仓比例3.60% )、航天电子(持仓比例3.53% ),合计占资金总资产的比例为50.37%,整体持股集中度(高)。

报告期内基金投资策略和运作分析

2019年的A股市场整体走势可以看作是2018年下跌后的一个估值修复行情,同时叠加了市场对于科技板块上市公司业绩爆发的预期。2019年年初,市场开启了一波快速上涨行情,随后由于中美贸易谈判出现波折,市场情绪随之趋于谨慎,在经历了一段时间的反复震荡后,市场最终在科技股行情及中美贸易谈判的乐观预期下,突破前期高点,全年取得了十分不错的涨幅。其中,上证综指和深证成指全年涨幅分别为22.30%和44.08%。风格上,含有科技龙头的股票板块明显占优、涨幅较大,相较于超大盘或中小盘股票均具有超额收益。主要宽基指数中,上证50上涨33.58%;沪深300、中证500和中证1000分别取得了36.07%、26.38%、25.67%的涨幅;创业板指上涨43.79%。

操作上,基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差、净值表现和业绩基准的偏差幅度。从实际运作结果观察,基金跟踪误差的主要来源是长期停牌股票估值调整和指数成分股定期调整。

本基金产品在申万菱信中证军工指数分级基金之基础份额的基础上,设计了军工A级份额和军工B级份额。军工A级和军工B级份额之比为1:1。

作为被动投资的基金产品,申万菱信中证军工指数分级基金将继续坚持既定的指数化投资策略,以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标,追求跟踪误差的最小化,使得投资者可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。

2019年,中证军工指数期间表现为22.02%,基金业绩基准表现为21.05%,申万菱信中证军工指数分级基金净值期间表现为21.75%,领先业绩基准0.70%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

相较于过去一年,2020年投资的不确定性加大。但在整体积极政策环境和国际资金配置中国的进程加速的大背景下,从当前A股估值水平来看,仍具较好的长期配置价值。2020年初受疫情影响,A股波动加大。我们认为短期疫情影响已经被市场纳入和定价。下一阶段市场大概率进入震荡。而伴随监管逐步出台对冲政策,市场有望重获向上动力。

“科技创新”是我们长期看到的投资主线。其中新能源汽车、光伏、5G等板块,一方面顺应当前全球科技创新大周期,行业景气处于上行周期;另一方面,受疫情影响较小,具有长期投资价值。

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